水泥淡季停窑检修 奸商利空权作利好
随着各地进入淡季停窑检修实施期，全国水泥价格有望逐步企稳。同时，今年淘汰落后产能限期9月底前全部拆除，行业供给的持续改善，对水泥价格有较强支撑作用。
近期，南方持续降雨，导致水泥价格走低。数字水泥最新数据显示，上周全国水泥均价环比回落0.8%。下跌区域主要集中在江苏、安徽、福建等地。随着各地陆续进入停窑检修期，淡季价格将企稳见底。
各地最新停窑资料显示，安徽沿江包括巢湖7月将限产20%，目前龙头企业个别窑线已开始检修。江苏苏锡常及浙北水泥企业7月限产33%。广东7月10日至8月15日计划30%的熟料产能集中检修，目前部分厂家已开始单线停窑。湖北鄂东区域计划7月底、8月初每条熟料线停窑限产8天。
今年淘汰落后产能时间表公布，行业供给改善再添有利因素。7月18日，工信部站公告，2014年工业行业淘汰落后和过剩产能企业名单(第一批)，其中涉及水泥(熟料及磨机)行业淘汰落后和过剩产能企业共381家，涉及产能达到8243.5万吨。较5月初，工信部公布的分解落实《*府工作报告》确定的淘汰产能5050万吨，多出3000多万吨，大幅超出此前计划。根据要求，有关省(区、市)要采取有效措施，力争在9月底前关停相关企业的生产线(设备)，确保在年底前彻底拆除淘汰，不得向其他地区转移。
从公布的各地淘汰产能来看，能对当地供需关系及提高集中度有较大影响的地区有，河北淘汰企业数量102家，产能3296.6万吨；广西淘汰企业64家，产能881.8万吨；广东淘汰企业20家，产能352万吨；四川淘汰企业21家，产能335.5万吨。
此外，今年上半年行业新增产能创2006年以来新低，产能释放得到有效控制。数据显示，上半年新增生产线22条，对应熟料产能3106万吨，较去年同期减少生产线10条，熟料产能778万吨，产能增速(上半年新增熟料产能/上年末熟料产能)仅1.8%，增速也是2006年以来的历史最低位。从区域来看，两广(广东、广西)、京津冀、江浙沪皖新产能投放基本结束。其中，两广地区上半年产能增速1.1%、京津冀增速2.3%、江浙皖地区增速仅0.56%。